Option de vente RUPTURE Option de vente Une option de vente devient plus précieuse lorsque le cours de l'action sous-jacente se déprécie par rapport au prix d'exercice. À l'inverse, une option de vente perd sa valeur lorsque l'action sous-jacente augmente et que le délai d'expiration approche. Diminution du temps La valeur d'une option de vente diminue en raison de la décroissance du temps, car la probabilité que le stock tombe en dessous du prix d'exercice spécifié diminue. Lorsqu'une option perd sa valeur temporelle, la valeur intrinsèque est laissée, ce qui équivaut à la différence entre le prix d'exercice moins le cours de l'action. Out-of-the-money et à l'argent options de vente ont une valeur intrinsèque de zéro parce qu'il n'y aurait aucun avantage de l'exercice de l'option. Les investisseurs pourraient vendre à court terme le stock au prix du marché actuel, plutôt que d'exercer une option de vente hors du cours à un prix d'exercice indésirable, ce qui entraînerait des pertes. Exemple d'option de vente longue Par exemple, supposons qu'un investisseur possède une option de vente sur un stock hypothétique TAZR avec un prix d'exercice de 25 expirant dans un mois. Par conséquent, l'investisseur a le droit de vendre 100 actions de TAZR à un prix de 25 jusqu'à la date d'expiration le mois prochain, qui est généralement le troisième vendredi du mois. Si les actions de TAZR tombent à 15 et l'investisseur exerce l'option, l'investisseur pourrait acheter 100 actions de TAZR pour 15 sur le marché et vendre les actions à l'écrivain options pour 25 chacun. Par conséquent, l'investisseur ferait 1000 (100 x (25-15)) sur l'option de vente. Notez que le montant maximum de profit potentiel dans cet exemple ignore la prime payée pour obtenir l'option de vente. Exemple d'option de vente à découvert Contrairement à une option de vente à découvert, une option de vente à découvert oblige un investisseur à prendre livraison ou à acheter des actions de l'action sous-jacente. Supposons qu'un investisseur est haussier sur le stock hypothétique FAB, qui est actuellement à 42,50, et ne croit pas qu'il sera en dessous de 35 au cours des deux prochaines semaines. L'investisseur pourrait percevoir une prime en écrivant une option de vente sur FAB avec un prix d'exercice de 35 pour 1,50. Par conséquent, l'investisseur recueillerait un total de 150, ou 1,50 100. Si FAB ferme au-dessus de 35, l'investisseur garderait la prime collectée puisque les options expireraient hors de l'argent et être sans valeur. En revanche, si la FAB ferme au-dessous de 35, l'investisseur doit acheter 100 actions de FAB à 35, en raison de l'obligation contractuelle. Les notions de base du comment les options d'achat d'actions 8211 appel 038 Put options expliquée Les hauts et les bas de l'investissement boursier peut être Nerveux, même pour les investisseurs les plus expérimentés. Prendre des risques avec votre argent est toujours une source d'anxiété. Heureusement, il existe certaines stratégies de gestion des risques d'investissement que vous pouvez utiliser lors de la poursuite d'investissements plus importants dans le marché boursier. Une façon vous pouvez accéder au marché sans le risque d'acheter réellement des stocks ou vendre des actions est par des options. Étant donné que les options se négocient à un prix nettement inférieur au cours des actions sous-jacentes, l'option d'investissement est un moyen moins coûteux de contrôler une position plus importante dans un titre sans prendre réellement possession de ses actions. L'utilisation stratégique des options peut vous permettre d'atténuer les risques tout en maintenant le potentiel de gros bénéfices, à seulement une fraction du coût d'achat des actions d'un stock. Qu'est-ce qu'une option Une option est le droit d'acheter ou de vendre un titre à un certain prix dans un délai déterminé. Plutôt que de posséder les actions à la main, vous effectuez un pari calculé sur l'avenir d'un prix stockrsquos dans le délai spécifié par l'option. La meilleure chose à propos des options est que vous avez la liberté de choisir de les exercer ou non. Si vous pariez mal, vous pouvez laisser vos options expirer. Bien que votre perte perdre le coût initial des options, vous évitez également les pertes énormes que vous auriez autrement engagés si vous aviez payé le plein prix pour le stock. Avec tout ce parler de la façon dont les grandes options sont, il semble que tout le monde devrait acheter des options, après tout, theyrsquore moins cher et ont un risque plus faible. Eh bien, pas si vite. Donrsquot oublier deux choses: l'aspect de temps limité des options le fait que vous donrsquot effectivement la propriété du stock jusqu'à ce que votre avez exercé vos options Irsquoll approfondir ces risques dans le contexte des exemples ci-dessous pour les deux options d'achat et de vente. Voici une analyse détaillée des deux types d'options de base: options de vente et options d'achat. Fonctionnement des options d'appel Lorsque vous choisissez une option d'achat, vous payez le droit d'acheter des actions à un certain prix dans un délai déterminé. Prenons un exemple dans lequel les actions de Nike (NYSE: NKE) vendent pour 90 en Juillet. Si vous pensez que le prix augmentera au cours des prochains mois, vous pourriez acheter une option de six mois pour acheter 100 actions de Nike avant le 31 janvier à 100. Vous payez environ 200 pour cette option d'appel en supposant que cela coûte environ 2 par action (N'oubliez pas que vous pouvez seulement acheter en 100 incréments de part lorsqu'il s'agit d'options), ce qui à son tour vous donner l'option d'acquérir 100 parts de Nike en tout temps dans les six prochains mois. Comparez-le aux 9 000 que vous auriez payés si vous aviez voulu acheter les actions de plein droit (90 multipliées par 100 actions) et la différence est importante. Scénario 1: le 10 décembre, si les actions de Nike se négocient à 115, vous pouvez exercer votre option d'achat et dégager un gain de 1 300 (le bénéfice par action multiplié par 100, moins le placement initial de 200). Vous pouvez alternativement choisir de faire un bénéfice en revendre votre option sur le marché libre à un autre investisseur. Cela conduira souvent à un gain similaire. Scénario 2: Si, cependant, les cours des actions de Nikersquos ont chuté et n'ont jamais atteint 100 pendant la période de six mois, vous pourriez simplement laisser l'option expirer et économiser votre argent. Votre seule perte serait le coût initial 200. Maintenant, letrsquos analyser le risque potentiel d'investir dans des options. Premièrement, dans le scénario 1, où les actions de Nikersquos n'atteignent jamais 100 et que vous perdez tout l'investissement initial de 200, quel était votre pourcentage de perte 100 Aussi mauvais qu'une journée ou une année que quiconque a eu sur le marché de stock, 100 perte. La seule façon que cela peut arriver est si la société sous-jacente a fait faillite et leur prix des actions est passé à zéro. Comme vous pouvez le voir, les options peuvent conduire à des pertes énormes. Surtout lorsque vous l'analysez d'un point de pourcentage. Pour illustrer davantage ce point, letrsquos dire Nikersquos cours de l'action a été de 99 le dernier jour, vous pouvez exercer vos options. Bien sûr, vous wouldnrsquot les exercer parce que vous perdriez un dollar sur chaque part. Mais que faire si vous aviez au lieu investi 9 000 pour le stock réel et possédait 100 parts. Eh bien, ce jour qui a marqué six mois de l'investissement initial, vous auriez un gain de 10 (99 contre 90). Imaginez que: une perte de 100 (options) vs un gain de 10 (stock). Comme vous pouvez le voir, les risques des options ne peuvent pas être surestimés. Pour être juste, le contraire est vrai pour la hausse. Si le stock se négociait à plus de 100, vous auriez un gain de pourcentage substantiellement plus élevé avec des options que le stock. Par exemple, si le titre était négocié à 110, cela impliquerait un gain de 400 (gain de 10 par rapport à l'investissement initial 2 par action) pour l'investisseur de l'option et un gain d'environ 22 pour l'investisseur boursier (gain de 20 par rapport à l'original 90 Investissement par action). Enfin, avec la possession de stock, il n'y a rien qui vous oblige à vendre. Par exemple, si après six mois, les actions de Nike ont baissé, vous pouvez simplement tenir sur le stock si vous vous sentez comme il a encore du potentiel. Un an plus tard, si itrsquos monté de façon drastique, yoursquoll faire un gain significatif, sans jamais avoir subi de pertes. Cependant, si vous aviez choisi d'investir dans des options, vous auriez simplement été forcé d'encourir une perte de 100 après six mois sans avoir le choix de s'en tenir, même si vous vous sentez comme le stock va monter à partir de là. Ainsi, comme vous pouvez le voir, il ya des avantages et des inconvénients majeurs des options, dont vous devez être très conscients avant de pénétrer dans cette arène d'investissement excitant. Comment fonctionnent les options de vente Une option de vente est l'inverse exact d'une option d'achat. Il s'agit de la possibilité de vendre un titre à un prix déterminé dans un délai déterminé. Les investisseurs achètent souvent des options de vente comme une forme de protection au cas où un cours baisserait soudainement ou le marché tomberait complètement. Les options de vente vous donnent la possibilité de vendre vos actions et de protéger votre portefeuille de placements contre les fluctuations soudaines du marché. Dans ce sens, les options de vente peuvent être utilisées comme un moyen de couvrir votre portefeuille, ou d'abaisser vos risques de portefeuille. Dans cet exemple, vous détenez 100 actions de Clorox (NYSE: CLX), que vous avez achetées pour 50 actions. Au 31 janvier, le titre est passé à 70 par action. Vous voulez maintenir votre position dans Clorox, mais vous voulez également protéger les profits yoursquove fait, juste au cas où le prix des actions baisse. Pour répondre à vos besoins, vous pouvez acheter une option de vente de six mois à un prix d'exercice de 70 par action. Scénario 1: Si le stock de Clorox prend un battement au cours des prochains mois et tombe à 60 par action, yoursquore protégé. Vous pouvez exercer votre option de vente et encore vendre vos actions pour 70 chaque, même si le stock se négocie à un prix nettement inférieur. Et si vous vous sentez confiant que le stock de Clorox va récupérer, vous pouvez tenir sur votre stock et simplement revendre votre option de vente, qui va sûrement avoir augmenté de prix donné la plongée que Clorox stock a pris. Scénario 2: Si, d'autre part, les actions de Clorox ont continué à grimper, vous laissez votre option expirer et encore profiter de la valeur accrue des actions que vous possédez. Oui, votre perte perdre sur ce que vous avez investi dans les options, mais vous n'avez toujours pas perdu le stock sous-jacent. Ainsi, une façon de regarder dans cet exemple est que les options sont une police d'assurance que vous pouvez ou ne peut pas finir par utiliser. Comme une note côté rapide, vous pouvez acheter des options de vente même sans posséder le stock sous-jacent de la même manière que les options d'achat. Il n'est pas nécessaire de posséder le stock. Les mêmes risques s'appliquent, comme indiqué dans la section Options d'appel ci-dessus. L'achat des options de vente a le potentiel d'une perte de 100 si le stock augmente, mais aussi le potentiel d'énorme gain si le stock descend parce que vous pouvez ensuite revendre les options pour un prix nettement plus élevé. Final Word Options sont une excellente façon d'ouvrir la porte à de plus grandes possibilités d'investissement sans risquer de grandes quantités d'argent à l'avant. Mais rappelez-vous que les options de négociation est pour les investisseurs sophistiqués seulement. Si yoursquore un nouveau commerçant avec un compte en ligne, donrsquot essayer cela sur votre propre, sauf yoursquove parlé avec un professionnel et sont à l'aise avec les bases. Cet avertissement découle du fait que les options de négociation est livré avec beaucoup de risques qui ont été détaillés ci-dessus. Ces transactions portent sur un calendrier approprié et exigent une vigilance intense. Les investisseurs sophistiqués ont assez d'expérience pour se familiariser avec les stratégies d'options et ont le niveau de confort nécessaire pour les utiliser. Si vous n'avez pas fait attention et manquez le bon moment pour exercer une option, ou votre pari initial ne fonctionne tout simplement pas, vous pouvez perdre une tonne d'argent sous la forme de 100 de votre investissement initial. En outre, les options ne sont qu'une partie d'une stratégie d'investissement et ne devraient pas représenter un portefeuille entier. Avez-vous profité des options de vente ou d'achat Avez-vous des histoires de succès ou d'échec intéressantes Racontez-nous votre expérience avec les options dans les commentaires ci-dessous. Options Notions de base: Poursuites et appels Les investisseurs individuels ont plus d'options d'investissement qu'ils réalisent souvent: . Les options vous permettent de gagner de l'argent si le marché boursier est en hausse, en baisse ou latéralement car, comme son nom l'indique, les options vous donnent la possibilité d'acheter ou de vendre un titre (actions, fonds négociés en bourse, indices, marchandises ...). ) À un moment donné à l'avenir. Les options sont divisées en deux catégories: les appels et les mises. Les appels augmentent de valeur lorsque le titre sous-jacent augmente, et ils diminuent en valeur lorsque le titre sous-jacent diminue de prix. Augmente la valeur lorsque le titre sous-jacent diminue et diminue quand il augmente. Donc, selon ce que vous prévoyez sur le marché, vous pouvez acheter un appel ou un put et profiter de ce mouvement. Pour comprendre pourquoi la valeur des appels et des mises fluctue lorsque le marché se déplace vers le haut et vers le bas, vous devez comprendre ce que chaque type d'option vous donne le droit de faire une fois que vous l'avez acheté. Une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock de l'investisseur qui vous a vendu l'option d'achat à un prix spécifique au plus tard à une date spécifiée. Par exemple, si vous avez acheté une option d'achat de 35 octobre sur General Electric. L'option viendrait avec des termes vous disant que vous pourriez acheter le stock pour 35 (le prix d'exercice) à tout moment avant le troisième vendredi en octobre (la date d'expiration). Ce que cela signifie est, si GE monte n'importe où au-dessus de 35 avant le troisième vendredi d'octobre, vous pouvez acheter le stock pour moins que sa valeur marchande. Ou si vous ne voulez pas acheter le stock vous-même ou exercer l'option, vous pouvez vendre votre option à quelqu'un d'autre pour un profit. L'inconvénient est si GE ne monte jamais au-dessus de 35, votre option ne sera pas valoir quelque chose parce que personne ne veut acheter une option qui leur permet d'acheter un stock pour un prix plus élevé qu'ils pourraient l'obtenir pour s'ils sont sortis sur le marché libre et acheté. Une option de vente vous donne le droit de vendre un titre à l'investisseur qui vous a vendu l'option de vente à un prix spécifique, au plus tard à une date déterminée. Par exemple, si vous avez acheté une option de vente sur Pfizer le 25 octobre. L'option viendrait avec des termes vous disant que vous pourriez vendre le stock pour 25 (le prix d'exercice) à tout moment avant le troisième vendredi en octobre (la date d'expiration). Ce que cela signifie est, si Pfizer tombe en dessous de 25 avant le troisième vendredi d'octobre, vous pouvez vendre le stock pour plus de sa valeur de marché. Et si vous ne voulez pas vendre le stock vous-même, vous pouvez vendre votre option à quelqu'un d'autre pour un profit. Maintenant, vous devez garder à l'esprit que pour gagner de l'argent vous n'aurez pas acheté une option de vente sur un stock que vous possédez (bien que cela peut être une stratégie de couverture légitime). Si vous déteniez le stock, les gains que vous ferez sur l'option de vente seraient compensés par les pertes que vous encouririez sur le stock. Au lieu de cela, vous achetez un mis sur un stock que vous ne possédez pas et puis acheter ce stock droit avant que vous êtes prêt à exercer la mise. Par exemple, si vous avez acheté une mise sur Pfizer avec un prix d'exercice de 25, et que le stock est tombé à 20, vous pourriez aller sur le marché libre, acheter le stock pour 20 et tourner autour et le vendre pour 25, 5 bénéfice. La partie délicate des options est qu'elles expirent. Si vous ne vendez pas ou n'exercez pas votre option avant la date d'expiration, vous perdrez tout votre investissement. C'est une proposition effrayante, donc vous devez prendre soin de toujours regarder vos dates d'expiration. Les options ne s'adressent plus seulement aux grands investisseurs institutionnels. Vous aussi, vous pouvez profiter de la flexibilité et le levier de ces merveilleux outils de trading offrent. Pour en savoir plus sur ce qu'il faut pour réaliser des bénéfices réels dans votre propre portefeuille, consultez INESTools facile à comprendre, l'éducation appliquée à investitools. Les commentaires sont désactivés pour ce post.
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