Option Trading Gains

Guide complet: Règles fiscales spéciales pour les options Il existe des règles fiscales spécifiques que toutes les options que les commerçants devraient comprendre. Ce guide explique quelques-uns des aspects de la déclaration des impôts sur le négoce d'options. Nous mettrons en évidence les ajustements spécifiques nécessaires lorsque les options sont vendues, échues ou exercées. Et nous examinerons les règles spéciales qui s'appliquent à certains ETF et les options d'index. Règles fiscales pour calculer les gains en capital des options de négociation Le calcul des gains en capital provenant des options de négociation ajoute une complexité supplémentaire lors du dépôt de vos impôts. Une option d'achat d'actions est un contrat de valeurs mobilières qui transmet à son propriétaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un stock particulier à un prix déterminé au plus tard à une date donnée. Ce droit est accordé par le vendeur de l'option en contrepartie du montant payé (prime) par l'acheteur. Les gains ou les pertes résultant de la négociation d'options sur actions sont traités comme des gains ou des pertes en capital et sont déclarés à l'Annexe D de l'IRS et au Formulaire 8949. Des règles spéciales s'appliquent lors de la vente d'options: La publication 550 de l'IRS offre un tableau de ce qui se passe lorsqu'une option PUT ou CALL est vendue par le titulaire: Indiquez le coût de l'appel comme une perte en capital à la date d'expiration. Indiquez le montant que vous avez reçu pour l'appel à titre de gain en capital à court terme Si vous êtes le détenteur d'une option de vente ou d'achat (vous avez acheté l'option) et que celle-ci expire, votre gain ou perte est déclaré à court terme ou à long terme. En fonction de la durée de l'option. Si vous déteniez l'option pendant 365 jours ou moins avant son expiration, il s'agit d'un gain en capital à court terme. Si vous déteniez cette option pendant plus de 365 jours avant son expiration, il s'agit d'un gain en capital à long terme. Toutefois, si vous êtes l'auteur d'une option de vente ou d'achat (vous avez vendu l'option) et qu'elle expire, votre gain ou perte est considéré à court terme, peu importe combien de temps vous déteniez l'option. Sonne assez simple, mais il devient beaucoup plus compliqué si votre option est exercée. Exercices d'options et attributions d'actions Étant donné que tous les contrats d'options donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un stock donné à un prix déterminé (le prix d'exercice), lorsqu'une option est exercée, quelqu'un a exercé ses droits et vous pouvez être forcé d'acheter le stock (Le stock est mis à vous) au prix d'exercice de l'option PUT, ou vous pourriez être forcé de vendre le stock (le stock est appelé loin de vous) au prix d'exercice de l'option CALL. Il existe des règles IRS spéciales pour les options qui sont exercés. Si vous êtes le détenteur de l'option (vous avez acheté l'option) avez exercé vos droits, ou que quelqu'un d'autre, en tant que détenteur de l'option (vous avez vendu l'option), a exercé ses droits. La publication 550 de l'IRS offre un tableau de ce qui se passe lorsqu'une option PUT ou CALL est exercée: Si vous êtes le détenteur: Si vous êtes l'auteur: Ajoutez le coût de l'appel à votre base dans le stock acheté. Augmentez votre montant réalisé à la vente du stock par le montant que vous avez reçu pour l'appel. Par conséquent, votre position d'option ne fait pas l'objet d'un rapport au formulaire 8949 de l'annexe D, mais son produit est inclus dans la position en actions de la cession. Lors de l'importation d'opérations d'exercice d'options de courtage, il n'existe pas de méthode automatisée pour ajuster la base de coût du stock attribué. Les courtiers ne fournissent pas suffisamment de détails pour identifier quelles transactions sur actions doivent être ajustées et quelles transactions d'options doivent être supprimées. Le logiciel TradeLog comprend une fonction Option ExerciseAssign, permettant aux utilisateurs de faire des ajustements pour la plupart des situations d'exercices et d'affectations. Consultez notre Guide de l'utilisateur pour plus de détails. La vente de coups crée des problèmes fiscaux Put vente, ou écrit met, est très populaire dans un marché haussier. L'avantage de cette stratégie est que vous obtenez de garder la prime reçue de la vente de la mettre si le marché se déplace dans deux des trois directions possibles. Si le marché augmente, vous conservez la prime, et si elle se déplace latéralement, vous conservez la prime. La désintégration temporelle qui est inhérente à toutes les options est de votre côté. Une bonne stratégie. Problèmes de préparation des impôts Étant donné que l'objectif de notre site est l'impôt sur les commerçants, et non un commentaire sur les diverses stratégies de négociation d'options, nous concentrerons notre discussion sur les problèmes potentiels que cette stratégie particulière crée parfois lors de la préparation de vos impôts. Si le marché se dirige vers le bas (une des trois directions possibles), vous pouvez vous trouver posséder le stock comme l'option peut obtenir exercé et le stock obtient mis à vous au prix d'exercice. IRS Publication 550 stipule que si vous êtes l'auteur d'une option de vente qui est exercée, vous devez quotReduce votre base dans le stock que vous achetez par le montant que vous avez reçu pour le put. quot Real World Exemple Cela peut sembler simple, mais comme d'habitude Quand il s'agit d'impôts et le monde réel, rien n'est assez simple que l'exemple suivant montrera: Avec stock ABC trading au-dessus de 53, Joe décide de vendre dix options ABC NOV 50 PUT et de recueillir une belle prime de 4,90 par contrat ou 4 900,00 . Avec le soutien actuel à 51,00 et moins de 5 semaines jusqu'à l'expiration, ces options devraient expirer sans valeur et Joe conserve la prime. En outre, Joe est rentable tout le chemin à 45,10 (50,00 - 4,90). Jusqu'ici tout va bien. Mais de façon inattendue, le marché va à l'encontre de Joe, et ABC tombe en dessous de la gamme 50. Joe est toujours rentable, mais il est maintenant ouvert à l'option exercée et le stock étant attribué ou mis à lui à 50. Voici où le plaisir commence: Si les dix contrats d'options sont exercés, puis 1000 actions obtenir lui Au prix d'exercice de 50. Son histoire commerciale courtage montrera cela comme un achat de 1000 actions à 50 chacun pour un coût total de 50.000. Mais selon les règles de l'IRS, lors de la préparation de ses impôts, Joe doit réduire la base de coût des 1 000 actions par le montant qu'il a reçu de la vente de la mise. 50,000 - 4,900.00 45,100.00 (Joes a ajusté la base de coûts pour les 1 000 actions) Mais comme je l'ai dit, rien dans le monde réel n'est facile. Qu'arrive-t-il si les dix contrats ne s'exercent pas tous en même temps? Que faire si deux contrats sont exercés le premier jour, trois le deuxième jour, quatre le deuxième plus tard le deuxième jour et un le troisième jour, ABC acheté à 50 par action Comment la prime reçue des puts se divise-t-elle entre les diverses affectations de stock Vous l'avez deviné, Joe a acheté 200 actions le premier jour à 50 pour un total de 10 000, mais il doit réduire sa base de coûts Par 20 (210) de la prime 4900 reçue des puts. Ainsi, sa base de coûts nets pour ces 200 actions s'élèverait à 9 120 (10 000 - 980,00) commissions non incluses. Il en va de même pour les trois autres achats de 300, 400 et 100 actions chacune avec la prime d'option restante divisée en conséquence. De plus, le négoce d'options doit être annulé parce que le montant reçu de la vente d'options a été comptabilisé en réduisant la base des coûts de stock. Brokerages offrent peu d'aide Maintenant, vous pensez que tous de cette comptabilité obligatoire serait pris en charge par votre courtage en actions. À peine. Avant l'année d'imposition 2014, la plupart des courtiers déclarent simplement la vente d'options individuelles et les transactions d'achat d'actions et vous laissent le reste. Certains courtiers tentent d'identifier les options exercées et les affectations de stock correspondantes, mais laissent beaucoup à désirer dans la façon dont ils le font. Logiciel TradeLog pour le sauvetage: Il s'agit d'un problème extrêmement difficile, voire impossible à surmonter avec n'importe quel programme automatisé de comptabilité commerciale et de taxe. Peu de programmes de logiciels fiscaux, le cas échéant, conçus pour les commerçants ou les investisseurs gérer ce sans beaucoup de bruit et de réglage manuel. Heureusement, TradeLog est capable de faire tous les ajustements nécessaires avec juste quelques clics de votre souris Exchange Traded Broad-Based Index Options Si vous échangez des options d'échange d'actions négociées (options ETFETN), ou d'autres options non-actions telles que sur les obligations, , Ou les devises, les résultats d'une vente sont traités différemment. Par exemple, les options sur le SPX, OEX et NDX ne sont pas directement ou indirectement liées à un stock spécifique (stock), mais sont des options négociées en bourse des actions index. Ils sont assujettis aux dispositions de l'article 1256 du Code de l'IRS qui stipule que tout gain ou perte résultant de la vente de ces titres est assujetti à la règle 6040 (60 des gains et pertes sont à long terme et 40 à court terme, La durée de conservation des titres). Les options hors actions sont généralement indiquées sur le formulaire 6781 de l'IRS (gains et pertes des contrats de l'article 1256 et des chevilles). Veuillez consulter notre page du Guide de l'utilisateur des options à large bande pour obtenir une liste complète des options d'index marquées par TradeLog en tant que contrats de l'article 1256. TradeLog permet également aux utilisateurs de définir des titres supplémentaires en tant qu'options d'index général dans les paramètres d'Options globales. Il y a eu de nombreuses opinions contradictoires quant à savoir si les options QQQQ, DIA et SPY doivent être traitées comme des contrats de l'article 1256 ou non. Étant donné que ceux-ci ne s'installent pas en espèces, comme le font la plupart des contrats de l'article 1256, certains suggèrent que ce ne sont pas des contrats de l'article 1256. D'autres estiment qu'ils répondent à la définition d'une option d'indice à base de quotbroad et peuvent donc être traités comme des contrats de l'article 1256. Un article récent dans le magazine Forbes souligne à quel point les lois fiscales sont complexes quand il s'agit d'options et d'ETFs, et pourquoi vous ne pouvez pas compter sur votre courtier 1099-B pour un traitement fiscal approprié: traitement fiscal peut être compliqué avec des options et des ETFs. Comme toujours, il est préférable de contacter votre professionnel de l'impôt pour obtenir des conseils avant de catégoriser arbitrairement vos opérations d'options d'indice. TradeLog génère des déclarations de revenus IRS-ready pour les commerçants d'options. Remarque: Ces informations ne sont fournies qu'à titre indicatif et ne doivent pas être considérées comme des instructions officielles de l'IRS. Armen Computing Ltd. ne fait pas de recommandations d'investissement ni fournit de conseils financiers, fiscaux ou juridiques. Vous êtes seul responsable de vos décisions en matière d'investissement et de déclaration fiscale. S'il vous plaît consulter votre conseiller fiscal ou comptable pour discuter de votre situation spécifique. Options Traders Un opérateur d'options est quiconque achète et vend des options sur le marché des capitaux. Un opérateur d'options est celui qui achète et vend des options sur le marché des capitaux. Comme les options de négociation est le plus souvent effectué par l'intermédiaire de courtiers en ligne d'options de négociation, il est également communément connu sous le nom de négociation d'options en ligne ou d'options en ligne. Le négoce d'options et d'actions est différent à plusieurs niveaux. La négociation d'options et d'actions est différente à plusieurs niveaux. Les commerçants d'actions gagnent quand le stock monte et perdent quand il descend. C'est si simple. Toutefois, les opérateurs d'options (appeler et mettre les acheteurs de primes) non seulement besoin de choisir la bonne direction du stock, mais le mouvement des stocks doit se produire dans un certain laps de temps (avant la date d'expiration). En outre, il ya une prime intégrée - la volatilité implicite (IV) - qui nous indique combien d'autres appel et les commerçants de mettre s'attendre à ce stock de se déplacer. Par conséquent, non seulement ces spéculateurs ont besoin du sous-jacent pour se déplacer dans la bonne direction et dans un certain laps de temps, mais aussi par plus que d'autres joueurs prédisent. Il ya de nombreux avantages à l'échange d'options comme une stratégie d'investissement, mais l'un des principaux avantages est que les options de négociation vous oblige à engager moins de capitaux à un investissement qu'un stock ou autre type de marché exige. En utilisant une option, vous pouvez faire autant ou plus de profit que d'autres types de métiers. Cela peut signifier plus d'argent dans votre poche pour un investissement plus faible que peut être réalisé dans l'exemple ci-dessous. LinkedIn est la société de recherche d'emploi numéro un, puisqu'elle est devenue la référence pour les demandeurs d'emploi et les employeurs, ce qui l'a aidée à doubler depuis son introduction en bourse il y a deux ans. Le 2 mai 2013, LNKD a atteint un sommet de 201,67 et le lendemain est retombé à 175,59. LNKD est devenu à portée, jusqu'à ce que les signes indiquent qu'il y aurait rupture se produisent, donc le 21 Juin 2013, les options suivantes commerce a été exécuté. OPTION COMMERCE: Acheter le LNKD 08 août 2013 200.000 appeler (LNKD130808C00200000) à ou sous 4.00, bon pour la journée. Placez une limite d'arrêt de protection à 1,60 et une vente prédéterminée à 8,00. Au début de juillet, le commerce était parvenu à sa fin. Si elle a continué à être tenue, à partir du 8 août 2013, ce commerce aurait pu être vendu pour 32,90 - un bénéfice de 800. Cependant, la cupidité peut aussi causer une perte - donc, 100 bénéfice est mieux que rien. Raisons de négocier les options sur actions Dans un marché boursier volatile, ou même sur un marché qui circule tranquillement et calmement, il existe de nombreuses raisons de négocier des options sur actions. Les marchés de flash-crash, la volatilité, les nouvelles économiques inattendues et les données continues, les taureaux, peuvent tous être bénéfiques aux commerçants d'options si elles le désirent. En utilisant les options de négociation, les opérateurs d'options peuvent éviter les frustrations du marché boursier et effectivement mis en place pour faire de l'argent. Opérateurs d'options utilisent des stratégies conçues pour extraire de l'argent du marché, indépendamment de la direction, ou même s'il n'y a pas de direction, en utilisant des options. Les traders d'options peuvent bénéficier grandement de leurs métiers. Par exemple: 13 Ils peuvent acheter une option d'achat d'actions pour une fraction du coût d'achat du stock sous-jacent, ce qui signifie qu'ils peuvent commencer à négocier des options d'achat d'actions avec un montant beaucoup plus faible d'argent. 13 Ils peuvent gagner de l'argent lorsqu'ils négocient des options d'achat d'actions dans n'importe quel type de marché - que ce soit en hausse, en baisse ou de côté - d'année en année. Même si un stock qu'ils ont acheté des options sur va dans une direction opposée à leurs vues, alors l'argent peut encore être faite avec une manipulation correcte. 13 Ils peuvent profiter dans tous les environnements de marché en négociant des stratégies d'options multiples sur des fonds négociés en bourse sur des indices de marché large comme le QQQ. 13 Leur potentiel de profit pourrait être illimité, en fonction de leurs perspectives commerciales sur l'échelle du conservatisme à la cupidité. 13 Ils peuvent tirer profit de la forte tendance du marché à se négocier dans des gammes bien définies la plupart du temps avec une sélection soigneusement sélectionnée programme de vente de prime. 13 Ils peuvent profiter de l'énorme volatilité autour des événements comme les rapports trimestriels des bénéfices. 13 Ils peuvent profiter en achetant des options d'achat sur des actions qui sont en hausse tendances, à un risque beaucoup plus faible de dollars que l'achat du stock. 13 Ils peuvent profiter de la volatilité du marché indépendamment de la direction du mouvement des prix. 13 Ils peuvent profiter d'acheter des appels sur les stocks qui surpassent, et en même temps l'achat met sur les stocks qui sous-performent leurs homologues de l'industrie. 13 Gains de levier énormes en achetant des options pendant la semaine d'expiration, lorsque les primes sont extrêmement faibles. Et maintenant, avec les nouvelles options hebdomadaires. Il ya une semaine d'expiration chaque semaine. Leur risque pourrait être limité à la petite somme qu'ils investissent. Le montant par investissement doit être pris en compte, avant les dépenses, en fonction de leur échelle de risque et du montant du capital disponible. Ils peuvent encore tirer profit lorsqu'ils négocient des options sur actions en dépit des fluctuations des taux d'intérêt, de l'inflation, de la déflation ou de toute considération politique, voire à cause de ces facteurs. Plus un stock devient volatil, plus le profit que l'on peut attendre de ce placement d'options est important. Il existe de nombreux avantages à l'échange d'options comme stratégie d'investissement. D'une part, il permet au commerçant d'options de consacrer moins de capitaux à un investissement que ne le ferait un stock ou un autre type de marché. Même ainsi, ils peuvent faire autant ou plus de profit que d'autres types de métiers. Cela peut signifier plus d'argent dans leur poche pour un investissement plus faible. Certains des autres avantages que les commerçants d'options ont sur d'autres formes de négociation sont les suivantes: 13 Levier - L'utilisation de diverses stratégies pour maximiser le profit potentiel. L'effet de levier est créé en rendant les investissements opérateurs commerçants plus difficile pour eux. En d'autres termes, l'effet de levier est la création de potentiel pour des gains plus importants en utilisant une plus petite quantité de capital. 13 Hedging - Les traders peuvent également couvrir complètement les positions d'actions à long terme à un faible coût. Dans le négoce d'options, la couverture permet de se positionner sur un seul marché (dans ce cas, options), pour compenser une exposition aux fluctuations de prix dans une position opposée sur un autre marché (ici, actions). Cela a pour but de minimiser leur exposition aux risques indésirables. Les options sont un outil parfait pour protéger un portefeuille d'actions. Un commerçant peut acheter des options sur leurs actions comme acheter une assurance pour une voiture. Pour une petite somme d'argent, ils peuvent acheter des options contre un commerce ou un investissement à plus long terme et protéger pleinement ce commerce ou cet investissement de la volatilité du marché (hauts et bas dramatiques). 13 Trading vers le haut, le bas et latéralement - Les options donnent au trader beaucoup de portée supplémentaire pour faire des paris à effet de levier sur la direction d'un stock s'ils croient que le stock va monter, descendre ou déplacer très peu dans n'importe quelle direction. Cela signifie qu'ils peuvent faire de l'argent sur les stocks, même quand ils ne font pas d'argent. 13 Moins dans les commissions - Cela dépend grandement de ce courtier que le trader options utilise. Courtage en ligne offrent des rabais sur les options, car il ya beaucoup de concurrence. Cela permet de maintenir les coûts d'opération des options faibles. Les commissions sur les options sont très ouvertes - il n'y a pas de coûts cachés. Les commissions sont beaucoup moins élevées que celles facturées pour les actions de négociation. 13 Le risque est limité - Les options permettent au commerçant de créer des stratégies de négociation avec un risque limité de perte, mais avec des probabilités de succès élevées. Ils ont un contrôle complet sur l'exposition au risque. 13 Tout mouvement peut être bon - Un opérateur d'options n'a pas besoin d'être optimiste tout le temps. Options de négociation permet aux commerçants d'établir des positions qui leur gagnent de l'argent lorsque le marché se déplace vers le haut, vers le bas, ou des métiers dans une gamme. Posséder des actions permet seulement aux investisseurs de profiter lorsque les stocks se déplacent plus haut. 13 Revenu - En vendant quelqu'un d'autre le droit d'acheter leur stock à un prix prédéterminé, le commerçant est payé une prime qu'ils peuvent considérer comme un dividende spécial par une option. 13 Indexation - Si un opérateur d'options souhaite négocier un portefeuille diversifié plutôt que juste des actions, il existe des options disponibles sur tous les principaux indices, par ex. Opportunité - Les options sont disponibles dans une large gamme d'instruments, tels que les produits agricoles, les métaux, les devises étrangères, les taux d'intérêt, les produits de base, les produits d'indice, les produits énergétiques , Etc Cela laisse une grande marge de possibilités d'options commerciales à presque tout moment. Liquidité - Les transactions peuvent être exécutées rapidement et facilement, de sorte que l'argent des commerçants n'est pas lié pendant une longue période, comme c'est le cas dans les actions de négociation. Le trader d'options peut réinvestir plusieurs fois plus dans le même temps que les commerçants d'actions pourraient, qui ne négocie une seule fois avec des actions. Cela signifie beaucoup plus de chances de faire un bénéfice 13 Prix de disponibilité - Les prix des options sont facilement disponibles auprès d'un large éventail de sources, en particulier à partir d'Internet. Cela permet aux opérateurs de surveiller facilement le mouvement du marché, de trouver les meilleurs points d'entrée et de sortie et de déterminer les positions futures. Les options sont l'un des instruments de trading les plus polyvalents jamais inventés. Ils fournissent une approche de levier élevé à la négociation qui peut considérablement limiter le risque global d'un commerce, surtout lorsqu'il est combiné avec des actions ou des contrats à terme. En conséquence, la compréhension de la façon de développer des stratégies rentables à l'aide d'options peut être extrêmement gratifiant. La clé quand un opérateur options trades stock options est de développer une appréciation sur la façon dont ce véhicule d'investissement fonctionne, quels sont les risques impliqués, et le vaste potentiel de récompense qui peut être libéré avec bien conçu et testé des stratégies de trading. La grande chose au sujet des options (stock) est que, une fois de plus, le trader d'options contrôlera totalement leur risque de baisse. Ainsi, même lorsqu'ils éprouvent un commerce perdant, leur perte sera strictement limitée. Ils vont tracer la ligne sur les pertes, à l'avance. Acheter une option d'achat mdashor faire un ldquolong callrdquo trademdash est une stratégie simple et directe pour tirer parti d'un mouvement ascendant ou tendance. Il est également probablement le plus élémentaire et le plus populaire de toutes les stratégies d'option. Une fois que vous achetez une option d'achat (également appelée ldquoestablishing un positionrdquo long), vous pouvez: bull Vendre. Exercice de votre droit d'acheter le stock au prix d'exercice au plus tard à l'expiration. Bull Laisser expirer. COMMENT OPTIONS COMMERCIALES: Une option d'achat vous donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter le stock (ou de le libérer de son propriétaire) au prix d'exercice de l'option pendant une période déterminée (jusqu'à ce que vos options expirent et soient n'est plus valide). En règle générale, la raison principale de l'achat d'une option d'achat est parce que vous croyez que le stock sous-jacent appréciera avant l'expiration à plus que le prix d'exercice plus la prime que vous avez payé pour l'option. Le but est de pouvoir tourner autour et vendre l'appel à un prix plus élevé que ce que vous avez payé pour lui. Le montant maximum que vous pouvez perdre avec un appel long est le coût initial du commerce (la prime payée), plus les commissions, mais le potentiel de hausse est illimité. Cependant, parce que les options sont un atout, le temps va travailler contre vous. Alors assurez-vous de vous donner suffisamment de temps pour avoir raison. Options Stratégies de négociation: Acheter des options de vente Les investisseurs veulent parfois capturer les bénéfices sur le côté vers le bas, et acheter des options de vente est un excellent moyen de le faire. Cette stratégie vous permet de capturer les bénéfices d'un bas de la même façon que vous capturez de l'argent sur les appels d'un mouvement vers le haut. Beaucoup de gens utilisent également cette stratégie pour les couvertures sur les stocks qu'ils possèdent déjà s'ils s'attendent à court terme à la baisse dans les actions. Lorsque vous achetez une option de vente, il vous donne le droit (mais pas l'obligation) de vendre (ou de ldquoputrdquo à quelqu'un d'autre) un stock au prix spécifié pour une période de temps définie (lorsque vos options expireront et ne seront plus valides ). Pour de nombreux commerçants, l'achat met sur les stocks qu'ils croient sont dirigés plus bas peuvent porter moins de risques que de court-circuiter le stock et peut également fournir une plus grande liquidité et de levier. De nombreux stocks qui devraient diminuer sont fortement en court-circuit. En raison de cela, itrsquos difficile d'emprunter les actions (surtout sur une base de short-them). D'autre part, l'achat d'un put est généralement plus facile et doesnrsquot vous obliger à emprunter quoi que ce soit. Si le stock se déplace contre vous et les têtes plus élevé, votre perte est limitée à la prime payée si vous achetez un put. Si yoursquore court le stock, votre perte est potentiellement illimitée que les rallies de stock. Les gains pour une option de vente sont théoriquement illimités jusqu'à la marque zéro si le stock sous-jacent perd du terrain. Stratégies de négociation d'options: Appels couverts Les appels couverts sont souvent l'une des stratégies de première option d'un investisseur essaiera quand vous commencez d'abord avec des options. En règle générale, l'investisseur détiendra déjà des actions de l'action sous-jacente et vendra un appel hors de l'argent pour percevoir la prime. L'investisseur recueille une prime pour la vente de l'appel et est protégé (ou ldquocoveredrdquo) dans le cas où l'option est appelée parce que les actions sont disponibles pour être livrés si nécessaire, sans frais supplémentaires. Une raison principale pour laquelle les investisseurs utilisent cette stratégie est de générer un revenu supplémentaire sur la position avec l'espoir que l'option expire sans valeur (c'est-à-dire ne devient pas dans l'argent par expiration). Dans ce scénario, l'investisseur conserve à la fois le crédit perçu et les actions du sous-jacent. Une autre raison est de ldquolock inrdquo certains gains existants Le gain potentiel maximum pour un appel couvert est la différence entre le prix de l'action achetée et le prix d'exercice d'appel plus tout crédit collecté pour la vente de l'appel. Le meilleur scénario pour un appel couvert est pour le stock de terminer à droite lors de la grève d'appel vendu. La perte maximale, si l'expérience de stock un plongeon tout le chemin à zéro, est le prix d'achat de la grève moins la prime d'appel recueillie. Bien sûr, si un investisseur voyait son stock spirale vers zéro, il serait probablement opter pour fermer la position bien avant cette fois. Stratégies de négociation d'options: placements en liquidités Une stratégie de vente en liquidités consiste en une option de vente vendue, généralement celle qui est hors de l'argent (c'est-à-dire que le prix d'exercice est inférieur au cours actuel). La partie ldquocash-securedrdquo est un filet de sécurité pour l'investisseur et son courtier, étant donné que suffisamment d'espèces sont gardées en main pour acheter les actions en cas de cession. Les investisseurs vendent souvent des puts et les sécurisent avec de l'argent comptant quand ils ont une perspective modérément optimiste sur un stock. Plutôt que d'acheter le stock pure et simple, ils vendent la mise et de recueillir une petite prime tandis que ldquowaitingquoquo pour que le stock de décliner à un point de buy-in plus agréable au goût. Si l'on exclut la possibilité d'acquérir le stock, le profit maximum est la prime perçue pour la vente de la mise. La perte maximale est illimitée à zéro (ce qui explique pourquoi de nombreux courtiers vous faire réserver de trésorerie dans le but d'acheter le stock si itrsquos ldquoputrdquo à vous). Le seuil de rentabilité pour une stratégie à court terme est le prix d'exercice du produit vendu moins la prime payée. Stratégies de négociation d'options: Les écarts de crédit Les écarts d'option sont une autre façon relativement novice opérateurs d'options peuvent commencer à explorer cette nouvelle famille de produits dérivés. Les spreads de crédit et de débit les plus élémentaires combinent deux puts ou calls pour générer un crédit net (ou débit) et créer une stratégie offrant à la fois une récompense limitée et un risque limité. Il existe quatre types de spreads de base: les spreads de crédit (spreads d'appel d'ours et spreads de bull-put) et les spreads de débit (spreads de bull call et spreads de bear put). Comme leurs noms l'indiquent, les spreads de crédit sont ouverts lorsque l'opérateur vend un spread et recueille un crédit. Les spreads de débit sont créés lorsqu'un investisseur achète un spread, en payant un débit pour le faire. Dans tous les types de spreads ci-dessous, les options achetées sont placées sur le même titre sous-jacent et dans le même mois d'expiration. Bear Call Spreads Un spread d'appel d'ours se compose d'un appel vendu et un appel plus loin de l'argent qui est acheté. Parce que l'appel vendu est plus cher que l'achat, le commerçant recueille une prime initiale lorsque le commerce est exécuté, puis espère garder certains (sinon tous) de ce crédit lorsque les options expirent. Un écart d'appel d'ours peut également être appelé un spread d'appel court ou un spread de crédit d'appel vertical. Le profil de risque de la stratégie peut varier en fonction du ldquomoneynessrdquo des options sélectionnées (qu'elles soient déjà hors de l'argent lorsque le métier est exécuté ou en argent, ce qui nécessite un mouvement de baisse plus brusque dans le sous-jacent). Out-of-the-options sera naturellement moins cher, et donc le crédit initial recueilli sera plus petit. Les traders acceptent cette prime plus modeste en échange de risques plus faibles, car les options hors du marché sont plus susceptibles d'expirer sans valeur. Perte maximale, si l'action sous-jacente de négociation au-dessus de la grève d'appel à long, est la différence de prix d'exercice moins la prime payée. Par exemple, si un commerçant vend un appel 32,50 et achète un appel 35, percevant un crédit de 90 cents, la perte maximale sur un déplacement au-dessus de 35 est de 1,60. Le bénéfice maximal potentiel est limité au crédit encaissé si le titre se négocie sous la grève à court terme à l'expiration. Le seuil de rentabilité est la grève de la vente achetée plus le crédit net recueilli (dans l'exemple ci-dessus, 35,90). Bull Put Spreads Il s'agit d'une stratégie modérément haussière à neutre pour laquelle le vendeur recueille une prime, un crédit, lors de l'ouverture du commerce. Typiquement parlant, et selon que le spread échangé est in-, at, ou hors-de-l'argent, un vendeur de propagation bull-up veut que le stock de tenir son niveau actuel (ou avancer modestement). Parce qu'un crédit est collecté au moment de la création des tradersquos, le scénario idéal est pour les deux expires sans valeur. Pour que cela se produise, le stock doit se négocier au-dessus du prix d'exercice plus élevé à l'expiration. Contrairement à un jeu haussier plus agressif (comme un appel long), les gains sont limités au crédit collecté. Mais le risque est également plafonné à un montant fixe, peu importe ce qui arrive au stock sous-jacent. La perte maximale est juste la différence dans les prix d'exercice moins le crédit initial. Breakeven est le prix d'exercice plus élevé moins ce crédit. Alors que les commerçants ne vont pas recueillir 300 rendements grâce à des spreads de crédit, ils peuvent être une façon pour les commerçants de recueillir régulièrement des crédits modestes. Cela est particulièrement vrai lorsque les niveaux de volatilité sont élevés et les options peuvent être vendus pour une prime raisonnable. Stratégies de négociation d'options: Débit Spreads Bull Call Spreads Le spread d'appel de taureau est une stratégie modérément haussière pour les investisseurs projetant une hausse modeste (ou du moins aucun inconvénient) dans le stock sous-jacent. ETF ou indice. L'écart vertical à deux jambes combine le même nombre d'appels longs (achetés) plus rapprochés et les appels courts (vendus) plus loin de l'argent. L'investisseur paie un débit pour ouvrir ce type de spread. La stratégie est plus prudente que l'achat d'un achat à long terme direct, car l'appel de gré à gré plus élevé aide à compenser à la fois le coût et le risque de l'appel d'achat réduit. Un taureau appel spreadrsquos risque maximum est simplement le débit payé au moment du commerce (plus des commissions). La perte maximale est endurée si les actions se négocient au-dessous de la grève d'appel à long, à quel point, les deux options expirent sans valeur. Le bénéfice maximal potentiel pour un écart d'appel de la fourchette est la différence entre les prix d'exercice moins le débit payé. Breakeven est la grève longue plus le débit payé. Au-dessus de ce niveau, l'écart commence à gagner de l'argent. Bear Put Spreads Les investisseurs emploient cette stratégie d'options en achetant un put et en vendant simultanément un autre strike-strike inférieur, en payant un débit pour la transaction. Un investisseur pourrait utiliser cette stratégie s'il s'attend à une baisse modérée dans le stock sous-jacent, mais veut compenser le coût d'un long mis. Mdash perte maximale subie si l'action sous-jacente est la négociation au-dessus de la grève de long mis à l'expiration mdash est limitée au débit payé. Le bénéfice maximal potentiel est plafonné à la différence entre les prix d'exercice vendus et achetés moins cette prime (et est obtenu si le sous-jacent est commercialisé au sud du short put). Le seuil de rentabilité est la grève de l'achat acheté moins le débit net payé. Bon, maintenant le vôtre a appris les bases et peut être démangeaisons d'essayer votre main à la négociation d'options virtuelles. Itrsquos temps de choisir un courtier si vous donrsquot déjà en avoir un. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategies. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC